7月14号A股策略：量化存在是客观现象，学会理性看待这样的市场一、我的思路市场生态很差，两市近4800家待涨，量能缩了近6000亿。当主观资金观望时，市场就被量化主导，然后继续影射小韩的大跌。大家可以查查今年注册的量化数据，还有那些非量化基金但使用量化工具的机构，这个体量更大，所以程序化交易成主导。与产业逻辑与宏观基本面与技术面都无关，这种极致波动也做不了什么预判了。当然了如果有承接资金，也不至于如此大跌，所以也间接说明没人承接，所以跳起来也是很丝滑。总之量化的客观存在，我们无法改变这一切。大家现在要做的，就是做好应对。短期都破位后，就很难好转了。但是量化的存在，我们又不能按照以前思维做，明天盯着小韩反馈，如果正向反馈了，我们这里反弹，就盯着量能变化，如果不放量说明没主观资金入场，反弹就分批高抛。如果放量反弹就博弈隔日冲高在减。如果明早继续跌，就等再次跳了低吸，反弹当日做个T。这个时候只能灵活点。不要担心再错过反弹，短期不太会直接好转。至于拉长周期科技还是主线，因为其他方向大都不具体成长，所以从景气度来讲科技最优。全球产业趋势都类似。二、板块逻辑1.算力方向越是这种大波动阶段，越是要聚焦核心矛盾，就是真实的产业需求。七月海外AI和国产AI将继续左脚踩右脚。海外AI全球低迷，资金都在等正反馈，叠加了国产AI有利好，所以有资金选择国产算力做对冲了。但反之亦是跷跷板另一端。再者对于各个细分，主观资金定价逻辑亦不同，比如存储原厂的波动，是资金从周期定价转向成长定价过程中分歧到共识的反馈。比如光通信的波动，是资金从成长定价到业绩落地过程中估值的波动，市场牛市中估值乐观，市场震荡中估值谨慎。光芯片后面先修复。比如玻璃基板波动，更多是远期期权定价博弈。再科技主升浪周期，未来的宏大叙事，都可以忽视业绩的泡沫，但市场进入震荡市，科技主升浪结束，资金只会加速去泡沫。毕竟情绪资金只玩超短。不会为未来买单。2.半导体链，材料端叠加出海概念的雅克，江丰等等；晶圆代工端，先进封装端，都要继续跟踪。3.商业航天，这种极端行情，就是量化杰作。确实很吓人。总之市场混沌期，量化主导时刻就没什么规律，都是跟踪盘中变化随机应变。但这些产业逻辑要储备好，就是当市场出现机会时不至于抓瞎。当然了如果影响家庭，或许想入场玩的小白，都不建议去玩了。