业绩大增近八成！AI服务器PCB赛道业绩高增，6家产业链核心企业整理催化消息沪电股份发布半年业绩预告，上半年净利同比增长68.17%-78.28%，大幅超出预期。业绩增长源于AI服务器、交换机高端PCB订单放量，海外生产基地实现盈利，同时车载线路板业务同步增长。板块当日回调多为外围情绪扰动，算力硬件景气逻辑不变。赛道核心逻辑1. 全球算力设施持续扩建，AI服务器、高速交换机刚需带动高端PCB需求长期上行2. 国内企业高端工艺持续突破，海外客户采购比例提升，出口订单稳步增长3. 头部企业布局海外生产基地，拓宽客户渠道，打造全新增长曲线4. 算力、车载电子双赛道并行，平滑行业周期波动，业绩稳定性更强六大核心标的1. 沪电股份：算力PCB龙头，海外云厂商核心供应商，海外基地扭亏，业绩兑现标杆2. 深南电路：国内算力、存储线路板头部企业，国内智算建设直接受益，风格稳健3. 生益科技：覆铜板上游龙头，为全板块提供基础原材料，行业景气下充分受益4. 胜宏科技：AI服务器与液冷线路板同步布局，海外订单拓展快，弹性突出5. 鹏鼎控股：高端线路板龙头，兼顾消费电子与算力业务，现金流稳健6. 景旺电子：通信、车载PCB双线发展，海外产能对冲外部环境波动布局参考短期下跌多为情绪影响，持仓无需恐慌割肉，可逢低布局算力PCB龙头；空仓资金优先选择海外订单充足、产能落地的企业，搭配上游原材料标的均衡持仓，单只个股不宜重仓。⚠️风险提示：仅行业资讯整理，个股不构成投资建议。存在原材料涨价、下游资本开支收缩、行业竞争加剧等风险，合理把控仓位。