十万卡时代，算力产业链的权力游戏变了
这几天郑州的光合组织智能计算应用大会，关于曙光8000落地这事，我刷到了好多人都在讨论，各有各的观点。有个我比较认同的是，国泰海通证券计算机首席分析师杨林的观点。他说了句话：算力竞争的核心范式已从单卡峰值转向系统效率。意思就是以后谁再说自己单卡多牛，没人买单了。
曙光8000十万卡集群一落地，产业链的价值分配彻底洗牌。以前GPU采购是大头，现在十万卡集群里网络、液冷、电力、机柜这些基建投入占比已经首次压过GPU本身。1GW数据中心一年电费就是13亿美元，液冷渗透率从2024年的14%猛蹿到2026年的40%。散热和能效，从后勤部门直接升格成了战略部门。
更狠的是工作负载变化。训练阶段CPU:GPU还能1:8，推理阶段到1:3，Agent阶段部分架构直接1:1。CPU在缓存调度里的权重越来越高，MoE流量一膨胀，网络带宽又成新瓶颈。光模块市场直奔260亿美元，高速光芯片缺口已超25%。
单一芯片厂商的竞争力正在被系统性削弱，能交付完整系统效率的玩家，才是十万卡时代的赢家。中科曙光这波踩准了点。