早
今年的AI盛夏还没有来，似乎有点冰冷。
这和往常的下半年叙事，直接展开，确实不太一样，应该主要的原因，还是2季度，斜率过高
消息上，很简单，抓主要的，
大摩组织的英伟达高层路演，回应了rubin延迟的传言。这很重要，大摩每次很关键
中际旭创昨天晚上的电话会议，回应了二季度业绩的负面传闻，这也很重要。
正如昨天说的，基本可以放心睡觉了，也就是稳了
这里的ai，是个反弹，但是有没有持续性，确实是要去打个问号，
我之前，反复提到，不知道多少次了，无数次了，北美，一直在调整周期，a是延后的
所以，北美这里动能交易不足，就是全球科技ai最大的问题，大哥疲软
这里就是观察，北美调整会不会结束，叙事会不会回来，
市场似乎在奖励英伟达，奖励meta，以及之前的巨头们？
再加上谷歌的财报和亚马逊的财报，也会在下周来临，算是一个节点吧。
当然，资本开支，在meta说要算力翻倍的情况下，基本这个坑是不会有了，肯定继续。
大模型上，也是很有趣
anthropic和chatgpt，都取消了访问限制和重置，基本就是在抢高端客户
meta和grok的模型，似乎也还不错啊，价格还可以
然后就是智谱，融到了300多亿，马上科创上市也有100多亿吧，这些钱都要花到卡上和算力出租上，而模型上，博士说了，touch high计划，蛮激动的。
deepseek ，依然是那个低调的王，但是token是真好用。
而一早上，看到几个花街的观点
似乎在讨论，大模型的竞争，降价，其实是让普通生产力的人们使用更多，是利好ai建设的。
这个好像也没什么用
最有用的，超级趋势，从高点，回撤多少，超过多少，有没有企稳，还是不是继续
说白了，就是等北美科技ai的一根大阳线。
所以，我们这里今天是反弹，做呢，还是继续做，
风格特别鲜明，超级高位，超级高位的科技AI，去博弈反弹，反转需要叙事，现在没有
绝不对任何转换，比如，即使创新药的故事听起来很好，即使商业航天外媒报道挺好
也不会去做。
如果2季度给你科技ai主升那么多，7月初的2周吃掉，你就离开，真的就是个笑话
拿到底，是不是信仰问题，或者拿着是不是继续往下，根本不知道，
这里不再是信仰模式，而是应对模式，也就是，看长做短，科技ai