【7月13日财经早读】市场主线展望：AI算力硬件（光模块+液冷温控）

核心逻辑：上半年算力赛道走完第一波大涨，近期经历了一轮集中回调，短期风险充分释放，随着全球各大互联网巨头继续加码资本开支，算力硬件新一轮订单潮已经到来，本周会开启第二轮主升补涨行情！

核心催化：一，海外云厂商持续追加1.6T高速光模块订单，全年出货量上调至2000万只，国内龙头企业订单已经排到明年，800G、1.6T光模块出口量爆发式增长，不少企业半年报净利润翻倍增长，业绩确定性十足！二，智算中心大规模建设，液冷温控成为硬性标配，高密度算力机房，传统风冷散热已经达不到散热标准，浸没式液冷设备刚需爆发，近期全国各地算力园区集中开工，液冷设备订单持续放量，属于算力赛道里容易被忽略的刚需细分！

细分方向

1、高速光模块、光芯片，海外订单持续爆发，业绩兑现最快

2、液冷温控设备，算力机房刚需，订单集中落地

3、AI服务器整机，跟随算力建设稳步放量