AI科技方向，近期亏钱效应明显，追涨难度大，操作上更适合逢低吸纳，且方向上应多看国产科技。上周五早盘海外链冲高回落受消息扰动影响，周初需重点观察主动下跌的分支能否企稳，以及被动回落品种的修复力度。对于前期调整充分的硬件上游，要紧盯核心业绩反馈。国产算力作为核心增量方向，替代空间广阔。建议重点关注具备确定性订单和高成长性的细分领域，如AI服务器、国产芯片、算力租赁、液冷及先进封装等，留意盘面反馈再做决策。

半导体芯片方向，是近期科技唯一活跃地方。随着海外存储巨头美股首秀大涨，国内存储龙头也即将上市。其表现至关重要，是带崩科技线还是带动反弹，需观察上市初期的走势。当前AI需求持续爆发，行业面临严重芯荒，且先进封装的供需缺口预计将延续至2027年下半年。在供需拐点到来前，建议稳健操作，先观察国产科技、先进封装、半导体设备及材料等细分方向的反馈，再决定是否出手~！