中际旭创二季度及半年报业绩大概率大幅超预期，四大核心依据

7月13日A股开盘在即，作为市场核心龙头，中际旭创即将披露业绩预告。按照以往规律，业绩大幅增长的公司往往会提前发布预告，市场流传的业绩不及预期的说法缺乏数据支撑，纯属不实传言，下周将会被验证。全球AI产业链景气度持续走高，SK海力士产能紧缺将延续至2030年、英伟达营收持续高增、Meta大幅加码算力建设，多重因素锁定CPO龙头业绩增长空间，主要有四点支撑：

一、财报数据亮眼，二季度业绩有望大幅攀升

公司一季度业绩已经大幅增长，营收194.96亿元，同比提升192.12%，归母净利润57.35亿元，同比增长262.28%。多家机构预测，公司上半年归母净利润中枢约138亿元，同比接近增长245%，扣除一季度利润后，二季度净利润可达93.4亿元，叠加行业旺季订单增量，二季度净利润有望冲击100—110亿元。即便机构最低预测值，二季度净利润也有76亿元，同比增速215%，全年净利润预期上调至360亿元左右。预计公司半年报净利润增幅在180%—240%之间。去年公司7月15日才发布业绩预告，是因为当时产能与业绩优势尚不突出，今年具备提前披露预告的条件，公司也已在互动平台澄清各类利空谣言。

二、英伟达业绩持续高增，直接带动上游订单需求

摩根士丹利举办英伟达非融资路演，黄仁勋与公司CFO亲自出席。英伟达单季营收已突破千亿美元，整体增速仍在加快，作为英伟达核心供应商，中际旭创业绩具备同步爆发基础。

三、英伟达Rubin Ultra路线不变，长期订单确定性提升

此前市场传闻Rubin Ultra将延期至2028年上市，黄仁勋在路演中明确辟谣，该产品将于2027年正常出货，仅机柜架构进行优化升级，产品路线图保持不变。Vera Rubin周期景气度上行，将在未来12个月持续拉动公司业绩增长。英伟达7月初也已表态产品规划不会变动，谣言不攻自破。

四、Meta算力投入翻倍，CPO光模块需求持续扩容

Meta内部文件显示，2026年规划部署7GW算力基础设施，2027年算力规模翻倍至14GW，新增算力对应的投资规模远超市场此前预期。光模块是AI数据中心核心组件，算力规模扩张，意味着高速光模块、CPO产品需求同步翻倍，直接增厚公司业绩。

除此之外，中际旭创高端在手订单总额超300亿元，交付排期延续至2027年二季度，业绩具备坚实支撑。近期各类利空消息，大多是刻意制造恐慌、诱导投资者交出低位筹码。等待公司二季度业绩公布之后，所有谣言都会消失，现阶段割肉离场的资金，后续大概率会选择追高买回。

全球AI产业链景气度稳固，英伟达高增长、Meta算力扩张、存储芯片长期紧缺，都是CPO赛道业绩最强支撑。随着业绩利好落地，CPO板块有望迎来触底反弹，中际旭创作为行业龙头，具备持续走强的基础。

信息仅供参考，不构成投资建议。