下周(0713-0717)市场三大主线

一、AI算力产业链：

多条重磅消息持续强化赛道长期成长空间。央财测算数据显示，2029年国内算力卡采购规模将达1.44万亿元，行业高速扩容之下，市场预判赛道会诞生多家万亿乃至十万亿市值龙头，直接打开国内算力硬件厂商长期估值天花板。同英伟达核心新品落地预期明确，黄仁勋出席大摩会议确认Rubin Ultra显卡明年正常出货，市场此前延期至2028年的传闻被证伪，打消市场对高端算力供给节奏的担忧，利好国内算力服务器、光模块、HBM配套上下游企业。海外政策端出现边际宽松，美国放开阿联酋先进计算设备采购限制，英伟达股价大涨4%、总市值重回5万亿美元，全球AI算力需求景气度持续验证。盛弘股份全系产品上调10%-30%，作为算力配套电源核心厂商，涨价落地直接增厚企业盈利，印证算力基础设施产业链供需偏紧格局。

二、商业航天：

行业迎来预期全面上调，成长逻辑再度强化。投行高盛大幅修正低轨卫星预测，2031年全球卫星数量预期从4.2万颗上调至30.5万颗，上调幅度634%，华尔街机构集体重新定价LEO卫星赛道，卫星制造、星上载荷、火箭发射全链条需求将迎来爆发。海外龙头SpaceX释放长期发展蓝图，明年发射AI卫星，规划五年登陆火星、十年万人登月，打开航天产业远期想象空间；国内技术同步突破，长征火箭首次应用液化天然气制甲烷燃料，降低火箭发射成本，助推国内商业火箭批量发射业务落地，航天零部件、3D打印、特种气体企业持续受益。

三、半导体全产业链：

从设备、功率、存储形成全方位利好催化。晶圆制造端，三星龙仁芯片工厂投产时间提前1-2年至2029年，全球晶圆产能扩张节奏加快，带动半导体设备、耗材需求提前释放。功率半导体领域龙头英飞凌上调产品价格，同时预警全球供应短缺，功率器件涨价周期延续，国内车规功率厂商盈利具备持续修复动力。存储芯片迎来双重利好，SK海力士预判2027年存储行业供给极度紧张，叠加DigiTimes预测HBM高带宽内存价格明年翻倍，AI服务器拉动高端存储需求爆发；国内存储产业同步加速资本化，长江存储公布31人IPO辅导团队，国产存储自主替代进程提速，存储芯片板块迎来供需共振行情。