大光买点将至尽管短期受情绪影响有所回调，但光通信基本面正迎来积极共振。北美CSP大厂资本开支（CapEx）有望继续上行，光通信涨价逻辑基于产品迭代与技术创新（单位成本下行），且中报业绩确定性极强，是科技板块企稳的“中流砥柱”。建议关注个股：光通信：中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技、太辰光、腾景科技、可川科技、光库科技、光迅科技、德科立、联特科技、华工科技、剑桥科技、铭普光磁、东田微、优迅股份、长光华芯、汇绿生态、联讯仪器。铜链接：沃尔核材、精达股份。算力设备：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络、盛科通信、菲菱科思、工业富联、沪电股份、寒武纪、海光信息。液冷：英维克、东阳光、申菱环境、高澜股份。边缘算力承载平台：美格智能、广和通、移远通信。卫星通信：中国卫通、中国卫星、顺灏股份、海格通信。IDC：东阳光、润泽科技、光环新网、奥飞数据、科华数据、润建股份。母线：威腾电气。数据要素（运营商与数据可视化）：中国电信、中国移动、中国联通、浩瀚深度、恒为科技、中新赛克。风险提示：AI发展不及预期，算力需求不及预期，市场竞争风险。