周一市场热点前瞻：三大主线蓄势爆发！存储芯片强势回归，数字基建、电力板块迎催化

本周市场走出典型的剧烈震荡行情：周四市场强势逆转收涨，周五再度跳水回落，整体呈现AI高位分歧、权重轮动修复的结构性特征。

盘面逐渐从普涨走向分化，不少资金开始博弈风格切换，认为AI主线短期休整、传统权重板块接棒走强。但结合周末整体消息面、政策利好、产业催化来看，市场风格并不会出现彻底切换，下周AI、半导体、芯片科技赛道大概率再度回流，重新主导市场行情。

下周核心锁定三大最强主线：存储芯片、数字基建、电力能源。

一、存储芯片：政策+涨价+业绩三重利好共振，板块王者归来

周末存储芯片迎来史诗级利好密集落地，成为市场最强题材。

政策端：国常会明确提出加快关键软硬件技术攻关，强化存储、芯片等核心领域自主可控。产业端：行业机构预测2027年HBM价格有望翻倍；SK海力士高管公开预警，明年全球高带宽存储将出现严重供给短缺。外盘情绪：美股存储产业链集体大涨，SK海力士ADR上市首日暴涨12%，英伟达同步大涨超4%，海外科技情绪全面回暖。

叠加长鑫科技即将申购、295亿募资创年内A股最大IPO，直接引爆国产存储产业链情绪，板块景气度彻底确认。

更炸裂的是业绩催化：香农芯创发布超预期预告，上半年净利润同比暴增21倍至24倍，直接刷新行业盈利高度，彻底验证存储芯片涨价落地、企业利润爆发。

核心标的

香农芯创（300475）存储涨价核心受益标的，海普存储业务收入大幅攀升，上半年净利润预增超20倍，业绩爆发力极强，下周板块绝对人气龙头。

兆易创新（603986）全球NOR Flash前三龙头，深度绑定长鑫科技，充分受益国产存储替代、AIoT需求放量，机构持续重仓。

万润科技（002654）布局存储芯片封测赛道，卡位HBM、国产封测增量红利，弹性充足。

二、数字基建：国常会重磅加持，算力+通信迎政策强催化

国常会周末再度释放重磅政策，明确要求加快推进数字中国建设，提速新一代通信网、全国一体化算力网建设。

算力网、通信网络是AI产业的底层基础设施，属于国家级战略推进方向。各地持续加码算力节点建设，叠加美股科技股整体反弹，下周数字基建板块具备极强修复预期。

核心标的

中兴通讯（000063）5G通信绝对龙头，深度受益新基建建设，海外订单持续突破，估值处于低位，性价比极高。

中科曙光（603019）国内AI服务器、算力集群核心龙头，中科院硬核背景，算力网建设核心受益标的，机构调研持续密集。

亨通光电（600487）全球高速光通信、海底光缆龙头，算力传输核心刚需标的，前期业绩超预期，适合低吸布局。

三、电力板块：全国负荷创新高，高温持续催生两大细分机会

近期全国大范围持续高温，多地用电负荷多次刷新历史纪录，全网用电负荷突破15.18亿千瓦，电力供需持续紧张。

高温天气延续、新能源装机扩容，直接带动特高压、储能两大分支持续走强，电力板块进入季节性强景气周期。

核心标的

国电南瑞（600406）特高压+储能双龙头，国家电网核心嫡系企业，年内新签合同超2000亿，业绩稳健、机构重仓。

宁德时代（300750）全球储能龙头，市占率稳居全球第一，高温带动储能需求激增，周末再度签署大型合作订单，反弹预期强烈。

川投能源（600674）优质水电标的，夏季来水充沛，业绩确定性强，适合稳健持仓布局。

风险避雷提示

1、近期上交所重点监控恒尚节能、有研硅、中船特气等高位妖股，短期情绪承压，尽量规避高位异动标的。2、共进股份因虚假信息炒作被监管立案，注意板块情绪传导风险，回避蹭热点弱势标的。

总结展望

周一市场主线非常清晰：存储芯片（业绩爆发+涨价最强主线）数字基建（政策强力催化）电力能源（高温刚需景气）

后市优先把握政策、业绩、资金三维共振的真主线，规避高位纯题材炒作，踏准新一轮结构性行情。