国常会重磅定调算力通信，科技赛道长期前景得到加持周末国内迎来重磅政策利好，7月10日国务院常务会议提出，系统推进数字中国建设，适度超前布局数字基础设施，加快新一代通信网、算力网建设，同时加强前沿科技软硬件攻关，筑牢数字安全屏障。结合全球存储周期、地缘局势等消息，对后市科技板块形成中长期支撑。从政策内涵来看，国家将算力网、新一代通信网比照传统水电基建统筹规划，推进全国一体化算力网络建设，统筹东数西算工程，带动AI服务器、高速光模块、国产存储芯片、IDC设备长期放量；并且要求关键软硬件自主攻关，利好兆易创新、香农芯创、长鑫存储等国产存储企业，国产芯片迎来政策+市场的双重红利。会议同时提出培育新兴支柱产业，各地错位发展，避免算力项目盲目内卷，行业发展由粗放扩产转向高质量落地。放眼外围环境，消息面好坏参半。利好方面，SK‑海力士美股上市大涨、美光计划巨额扩产，叠加香农芯创业绩暴涨，全球存储景气周期得到验证；利空因素是伊朗局势紧张，霍尔木兹海峡临时关闭推升国际油价，通胀担忧抬头，对高估值科技股形成短期压制。另外下周长鑫存储开启申购，给存储赛道带来事件催化。盘面层面，前几日半导体冲高回落，主要是短期获利盘集中兑现。国常会的顶层定调，稳住算力、存储赛道长期逻辑，但短期很难立刻开启新一轮大涨。后市板块会明显分化：中报业绩确定的存储龙头、算力设备企业韧性更强，纯题材小票依旧承压。操作层面，短期科技板块震荡休整为主，不要追高；中长期看好算力基建、国产存储赛道，可以逢调整分批布局；同时兼顾消费、医药板块均衡配置。（内容仅供复盘参考，不构成投资建议）A股美股