【全球存储扩产+海外设备供应告急 国产半导体设备迎“超级时代”】AI算力浪潮叠加全球存储扩产周期，正将国产半导体设备推入一个难得的历史性机遇窗口。7月9日，国金证券发表研报指出，全球存储芯片供需持续失衡，三星、SK海力士、美光等龙头扩产意愿强烈，资本开支大幅跳升。但另一方面，海外主流设备企业深陷产能饱和与零部件短缺困局，存储配套设备交付周期拉长至12至24个月，并同步涨价。两股力量交汇，为国产半导体设备打开了国内替代与出海拓展的双重增量空间。

从市场规模看，据SEMI数据，全球半导体设备市场将从2024年的1166亿美元增长至2027年的1556亿美元，其中测试设备增速最为突出，2024至2027年复合增速达21.1%。与此同时，国内两大存储龙头长鑫科技与长江存储扩产计划明确，2026年合计设备采购规模预计达550至630亿元，国产化采购导向将直接为本土设备企业带来可观订单。

研报强调当前国产替代逻辑正在加速兑现。尤其是测量与检测设备和成品测试设备两大赛道，国产替代空间极为广阔，被视为当前最具成长弹性的核心投资方向。（华尔街见闻）