氦气出口管控落地产业链核心整理7月10日氦气临时出口管控落地，叠加海外卡塔尔、俄罗斯气源收紧，氦气供需格局反转，进入涨价周期。氦气是半导体、医疗核磁、航天军工不可替代战略稀缺资源，我国对外依存度超八成，出口管控可留存本土气源，保障高端制造内需。四大细分赛道及核心标的1. 气源供气（弹性最大）：广钢气体、九丰能源、杭氧股份，自有产能直接受益涨价。2. 提氦设备（长期成长）：中泰股份、雪人股份、蜀道装备，国内提氦项目扩产带动设备订单。3. 储运配套：航天晨光、杭氧股份，液氦储罐、低温压缩机刚需配套。4. 检测仪器：雪迪龙、金卡智能，覆盖氦气全流程质检设备。行情逻辑此前板块资金关注度低，参考镓锗、稀土出口管制历史行情，供给约束易催生趋势行情；目前板块个股估值低位，自有气源企业业绩弹性远高于单纯加工企业。中长期看，半导体国产带动氦气需求持续增长，扶持本土提氦产业是长期主线，可规避高位内卷科技题材，布局特种气体国产替代机会。风险提示：不构成投资建议，存在氦价波动、投产延迟、产能扩张等风险。

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