顶级半导体研究机构SemiAnalysis创始人Dylan Patel昨晚紧急发声，就在半导体板块白天冲高回落、市场一片悲观的时候，他直接挑明了几个关键判断。印象最深的是两点：存储芯片接下来几年都会缺，价格和需求还有2到3倍的空间；CPO大规模落地要推迟到2028年底，反倒是铜缆连接器还能再火一阵子。说实话，机构愿意在板块大跌后站出来说话，这本身就挺罕见。存储芯片这一块我认同，AI越往后跑，数据量根本停不下来，产能又跟不上，供需缺口只会越拉越大。至于CPO推迟，对光模块短期确实不是好消息，但换个角度想，铜缆的红利期延长了，产业链上那些做高速铜缆的公司反而多了一口饭吃。我更关心的其实是GPU和CPU的对比。他直言CPU地位和价值远不如GPU，这一点我挺有感触。现在市场一提到AI就是算力、就是GPU，CPU反而被冷落了。但问题是，服务器又离不开CPU，这中间的估值落差到底怎么修复，值得琢磨。大盘跌的时候往往是最考验耐心的时候。机构敢在这个节点喊话，至少说明产业趋势没变，变的只是大家的情绪。当然了，话说到这儿，我还是想问一句：存储芯片都喊了这么久了，下周真的能迎来大反弹吗？你怎么看？评论区聊聊。