SK‑海力士ADR暴涨，英伟达走强，AI存储行情继续发酵美东7月10日，美股全天震荡上行，三大指数小幅收涨。道琼斯上涨0.29%，标普500上涨0.42%，纳斯达克上涨0.29%，大盘整体走势平稳，资金重点聚焦AI与存储芯片赛道。本轮市场最大看点是SK‑海力士ADR登陆纳斯达克，上市首日大涨12.76%，盘中最高涨幅接近19%，市值一度超过美光科技，充分印证华尔街看好AI带动的存储超级周期。英伟达大涨超4%，市值重新站上5万亿美元；Meta大涨近6%，AMD、应用材料同步走高，算力硬件板块景气度得到海外资金认可；美光小幅下跌1.24%，主要受到SK‑海力士上市分流短期资金影响。费城半导体指数微涨，板块内部出现分化，前期涨幅过高的芯片股出现获利了结。基本面层面，SK‑海力士本次大规模募资主要用于加码HBM高端存储；机构普遍判断，AI服务器、端侧设备拉动存储需求爆发，原厂优先布局HBM，普通DRAM、NOR‑Flash产能受限，全球存储供不应求的局面短期很难缓解，兆易创新业绩暴涨和美光、海力士走强形成全球共振。不过新增产能大多要到2027年下半年之后才会释放，中长期行业景气逻辑不变。放眼全球市场，隔夜美股半导体内部分歧加大，和A股昨日半导体高开低走逻辑一致。短期板块前期涨幅巨大，获利资金兑现意愿较强；中长期AI算力、国产存储成长逻辑稳固。接下来市场重点等待美股二季度财报落地，英伟达、美光的盈利表现，会继续影响A股芯片板块后续走势。（提示：内容仅供市场复盘，不构成投资建议）