今天的热点在哪个板块？半导体？商业航天？创新药？其实科技股半导体分两股势力：一是美股产业链，二是国产替代。

1、给英伟达供货的，包括光模块里的中际旭创、新易胜、剑桥科技、天孚通信。包括生产服务器的工业富联，消费电子立讯精密，存储兆易创新，它们利润高，前面炒得很热。

2、国产替代，苦哈哈地搞研发生产，这里面最典型的就是半导体设备，国外不卖给我们，我们自己搞，比如龙头长川科技（韧性十足），生产晶圆的华虹半导体、中芯国际。还有AI服务器里的浪潮信息、中科曙光，生产国产网络设备的锐捷网络、星网锐捷、紫光股份、中兴通讯。这里部分股走势和指数相反，趋势是向上的。

当前的主线依然是半导体科技股，特别是国产替代，以趋势跟踪为主。

商业航天主要是消息刺激，长征十号载人运载火箭一级回收试验圆满成功，蓝箭航天宣布朱雀三号近期首飞，商业今天超50只个股涨停。关注朱雀三号的首飞结果，如果成功，行情空间会进一步打开。如果首飞延期或失败，短期情绪可能会迅速退潮。

创新药目前更多是超跌反弹和补涨逻辑，持续性很大程度上依赖于海外降息预期和国内创新药企的授权，出海数据。

无论选择哪个方向，在当前市场环境下，设置好止损、控制仓位都是保护本金的第一要务。