对于AI应用和软件的逻辑，天赢居在一年前就已经讲了几十次。人工智能革命的核心利润，首先被海外大公司凭借规则、生态、模型、算力入口和技术领先优势拿走。中国企业在这轮人工智能产业链中，更多承担的是硬件制造、材料供应、设备配套和算力基础设施建设的角色。因此，A股过去一年表现最强的是半导体、PCB、CPO、光模块、先进封装、存储芯片、算力硬件等方向，而不是软件应用。tyj天赢居天赢居