7月10日 A股明日策略：反弹窗口打开，紧盯科技主线

一、整体盘面思路

市场短线反弹窗口正式开启！

今天午后科技迎来暴力回流，两市放量明显，成功扭转量化砸盘节奏，资金再度集中抱团AI+半导体两大核心科技主线。

明日行情大概率延续反弹，反弹持续性重点看市场情绪降温力度：

• 情绪平稳、风险提示少：反弹周期拉长，高度更高，行情有望延续到长鑫科技申购节点；

• 情绪快速退温：短线反弹结束，指数进入震荡整理。

操作上不用纠结多空分歧，关键节点只看可落地的操作方向，跟随主线吃肉即可。

二、核心板块逻辑

1、国产替代 半导体

近期反复强调的核心主线，全程看好国产替代、去日化逻辑。

重点关注半导体材料环节，国瓷材料、洁美科技、中钨高新等标的，适合分歧低吸套利，产业链机会明确，持续反复活跃。

2、AI 算力两大方向（海外算力+国产算力）

① 海外算力（核心重点）

全球AI产业链分工明确：美股主导AI需求，我们主导AI硬件供给，日韩把控材料、存储。

两大核心赛道持续兑现行情：

• 光通信：1.6T光模块、核心光芯片极度紧缺，100G/200G高端光芯片产能已排至2028年，英伟达CPO、谷歌AI集群设备需求持续上调，供需严重供不应求；

• PCB+CCL材料：海外高端mSAP、SLP、BT、ABF载板持续产能缺口，是持续反复的核心分支；

• 新增套利方向：AI电源，赛道景气度持续走高，可长期跟踪。

② 国产算力（超预期走强）

今年是国产算力放量元年，原本预期三季度开启放量，目前行情完全超预期。

晶圆、封装、光模块、PCB、液冷、连接器整条产业链持续创新高，连服务器组装企业业绩都大幅超预期，足以证明国产算力彻底进入高景气周期。

在外围AI情绪偏弱时，国产算力持续承接场内资金，每次分歧都是低吸机会。

总结

目前市场反弹趋势确立，全场资金只认科技主线。半导体、AI算力是当下唯一有持续性、有基本面、有资金抱团的赛道，短期继续聚焦核心分支，逢分歧低吸，不盲目追高。

免责声明：个人盘面思路分享，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎！