高盛推荐的AI“卡脖子”投资个股
紧俏程度最强的领域
1. 存储器
DRAM 和 NAND 显示出最极端的定价能力：
- DRAM：2026 年同类产品价格上涨 250–300%，包括产品组合的 ASP 上涨 300–350%
- NAND：2026 年同类产品价格上涨 200–250%，包括产品组合的 ASP 上涨 250–300%
紧俏状况将持续到 2027 年，尤其是 DRAM
主要受益者：SK 海力士、三星、美光，以及 NAND 领域的铠侠/西部数据
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2. 基板
ABF、PCB 和 CCL 均显示出强劲的价格上涨，且供需状况将非常紧张，直至 2027 年
主要受益者：Ibiden、新光电子、联测、南亚电途、健鼎、AT&S、联茂、伊特、台光电子
顺便说一句，玻璃基板将是下一个
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3. 光缆和器件
光缆、光器件和 InP 基板均显示出紧俏状况和积极定价
主要受益者：相干、Lumentum、Fabrinet、英特光微、光迅科技、安费诺、TE 康涅克、AXT、住友电气
图表显示，光缆、光器件和 InP 的前景比通用连接器更为乐观
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4. MLCC
MLCC 也正进入非常紧张的状况，定价将保持积极，直至 2026 年和 2027 年
主要受益者：村田、TDK、太阳诱电、三星电机、华新科技
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5. 材料
T 玻璃、CCL 铜箔、钽粉和硅晶圆均显示出紧俏迹象
主要受益者：日东化成、AGC、三井金属矿业、新日铁住金、SUMCO、环球晶圆
