A股：明天周五，只说三句真话！4000点或许再次成为起点今日周四大盘走出标准深V反转，沪指收盘4036.59点，沪市全天成交额13641.77亿，对比昨日放量1718亿，三连阴恐慌盘集中出清，4000关口完成支撑确认。临近周五收官，抛开杂音只讲三句实在话，4000点有望成为新一轮修复行情的起点。第一句真话：放量落地，4000点已经从压力位彻底转为强支撑。早盘最低下探3938点，大量恐慌筹码在低位交出，午后机构、北向资金批量进场承接，千亿增量资金终结了连日缩量阴跌。公募半年调仓的集中兑现阶段基本收尾，程序化砸盘、周四取现资金带来的短期抛压全部释放，接下来很难再度击穿4000点，箱体底部正式夯实。第二句真话：行情早已切换赛道，别再死守高位旧算力，主线明确落在半导体。本轮反弹不是普涨行情，资金大规模从上半年涨幅过高的算力小票撤离，全面流向调整充分的半导体设备、存储、先进封装。叠加长鑫IPO催化、国产替代、库存周期见底三重逻辑，板块全天逆势领涨，是当前市场唯一的资金抱团主线，后续结构性机会只会围绕硬科技展开。第三句真话：周五不会无脑暴涨，但4000点之上的震荡修复行情已经开启。上方4050点存在前期套牢盘阻力，一次性突破需要持续稳住当前高额成交额，单日单边大涨概率偏低。周五整体以区间震荡为主，依托4000支撑反复消化抛压，4000点不再是下跌中继，而是本轮中报行情的全新起点。操作上高位题材趁反弹分批减仓，主线筹码耐心持有，紧盯量能延续情况即可。

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