油价飙升金价大跌半导体设备+电子耗材长期刚需赛道核心逻辑！

国内晶圆制造工厂持续扩产，资本开支稳步落地，设备采购、配套电子耗材属于上游刚性需求。设备为一次性大额采购；光刻胶、特种气体、湿电子化学品、抛光材料等耗材属于持续性消耗品，芯片每一轮生产流程均会持续消耗，业绩具备长期稳定兑现能力！设备端受益国产设备验证渗透率逐年提升；耗材国产化替代进程持续提速，订单可预见性强，业绩波动小，机构底仓配置意愿最强，是本轮半导体行情的打底主线！