【7.9 全球市场速览】特朗普伊朗"开火→降温"一日游，但科技股暗流比地缘更猛 🔥

📊 美股分化加剧：道指-1.09%，标普-0.28%，纳指+0.20%靠科技硬撑。费半+2.23%，博通+5%、英伟达+3%；存储反弹，闪迪+6.7%、希捷+4%、美光+1%。但别被指数骗了——高盛数据59%标普科技股已跌入熊市区间，AI动量交易自6月高点回撤27%，资金正从半导体切向云计算，英伟达两月蒸发万亿后前瞻PE降至18倍，比标普500（20倍）还便宜。中概逆势爆发，金龙+2.05%，阿里+11%、金山云+11.7%、百度+5%。

🌍 欧股承压：德法跌超2%，STOXX 600 -1.61%。韩股入技术熊市（KOSPI自高点-20%），监管紧急开会盯半导体集中度+杠杆ETF；SK海力士美股IPO七倍超额认购、规模剑指史上次高（仅次于阿里2014），韩元单日涨1%破1500。SpaceX纳指100纳入效应失灵，两日累跌7.6%接连破发，华尔街目标价从"卖出"到800美元（估值10万亿）分歧撕裂。🛢 商品：美军再袭伊朗80+目标+撤销伊朗石油豁免，布油一度+7.66%破80，WTI+4.37%报73.52。特朗普嘴硬："石油过剩，涨价没关系"。现货金-0.73%报4076，银-2.83%。比特-2.3%至6.2万区间。

🏦 债市：10Y美债收益率4.57%（+2.6bp），TIPS创1年新高；德两年期+12bp，法10Y+13.5bp。美元冲高回落。🇨🇳 国内：央行Q2例会"适度宽松"延续，加大逆周期+跨周期调节，五篇大文章锚定扩内需/科创/中小微。工信部点名Claude Code 2.1.91-196存在未授权回传敏感信息后门。IMF下调全球增速至3%、上调中国2026至4.6%。智谱解禁日+19%打破"必跌魔咒"，传40亿美元配售（折让13%）；MiniMax同步涨17%，大摩/高盛给增持，机构股东锁仓是底气。京东方H1净利预增54%-69%，LCD修复+AMOLED放量（出货超8000万片）+8.6代线量产。亚洲时段恒科指+5%（阿里+12%），A股三指收跌、科创50独红，AI服务器逆势爆发。

📰 要闻：特朗普北约放话：格陵兰应归美国，丹麦首相反击"准备捍卫领土"美联储纪要：少数官员支持6月加息，AI跻身三大通胀风险（另俩：中东战争+关税）沃什7/14-15国会听证，为联储路径定调OpenAI发GPT-Live押注语音入口，GPT-5.6获美政府放行全面商用，API定价砍到Anthropic一半SemiAnalysis：Anthropic Q3利润破10亿，ARR单季90→600亿，秘密提交IPOxAI联手Cursor发Grok 4.5进金融/法律企业级市场，叫板Anthropic+OpenAI英特尔XBM专利曝光，主打降HBM封装成本，2030后才有望商业化苹果300亿刀携手博通造150亿颗"美国芯"，纳入在美6000亿计划蓝源首启外部融资，Coatue领投40亿+贝佐斯追20亿，冲1300亿估值