7月9日周四盘前：浪潮信息强势领涨，AI算力赛道全线升温｜人气榜单+暗盘资金完整逻辑拆解 一、7月8日盘面复盘：浪潮信息一字封板，算力走出独立行情7月8日大盘超3700只个股下跌，新能源、存储、PCB集体出逃，算力主线逆势单边走强：1. 浪潮信息开盘直接一字涨停，股价78.17元，全天封单超124万手、封单资金34.53亿元，成交额31.93亿，换手率仅2.78%，筹码惜售明显；2. 板块联动爆发：紫光股份、网宿科技20CM涨停、绿盟科技20CM、中科曙光、工业富联同步大涨，算力概念单日合计净流入135.88亿，全市场第一；3. 资金跷跷板：机构、北向集中抛售锂电、光伏、传统光通信、存储芯片，全线切换国内自主算力硬件。二、浪潮信息领涨四大核心底层逻辑（盘前最强支撑）1、业绩炸裂，全赛道业绩标杆（核心引爆点）7月7日晚间发布2026半年报预告，数据大幅超市场预期：- 归母净利润26亿—31亿元，同比**+226%~288%**；扣非净利20.55-25.55亿，同比+206%~280%；- 上半年净利润下限已超过2025全年24.13亿盈利；- Q2单季净利19.95-24.95亿，环比暴涨229%~312%，创上市单季盈利新高；- 合同负债超120亿，预收海量订单，锁定下半年业绩高增。业绩逻辑：高端AI训练/推理服务器、液冷整机、超节点产品集中交付，国内智算中心、云厂商集采放量，高毛利机型占比持续提升，彻底打破“算力硬件增收不增利”市场担忧。2、7月9日智能计算应用大会催化（当日事件利好）光合智能计算应用大会周四开幕，核心利好落地：1. 发布全国一体化智算集群扩容规划，明确国产服务器、高速交换机集采倾斜政策；2. 重点展示浪潮超节点液冷整机柜、分布式算力调度方案；3. 行业推出Token工厂全新商业模式，算力厂商从“出租GPU”转向按AI产出分成，行业估值中枢上移。3、行业逻辑独立，不受海外利空扰动此前Meta出售闲置AI算力引发全球硬件资本开支恐慌，光模块、海缆、PCB大跌；浪潮核心客户为国内政企、运营商、本土大模型企业，国内东数西算、万卡智算中心建设节奏不受海外大厂资本开支影响，成为资金避险抱团方向。4、全产业链资金共振加持1. 主力资金：浪潮信息单日净流入超11.66亿，机构、游资、北向同步加仓；2. 隔夜暗盘埋伏：7月8日晚间隔夜挂单买入资金84.70亿，卖出仅11.70亿，买入体量是卖出7倍，百亿资金连夜埋伏博弈9日连板行情；3. 板块中军定位：国内AI服务器市占率52.3%，是算力板块情绪标杆，带动交换机、CDN、液冷、网安全线跟涨。三、盘前人气榜单&暗盘资金分层解读【第一梯队：高人气算力核心龙头（暗盘资金重仓）】1. 浪潮信息：一字板人气龙，隔夜百亿埋伏资金，AI服务器整机中军，大会核心展示标的，连板预期最强；2. 网宿科技：20CM弹性龙头，章盟主2.34亿大手笔买入，CDN+边缘算力+Token工厂三重逻辑，游资接力核心；3. 紫光股份：高速交换机龙头，当日主力净流入断层第一，算力组网刚需，机构中线抱团；4. 绿盟科技：算力配套网络安全，20CM二连潜力，大会重点讨论算力数据合规。【第二梯队：算力配套低位补涨标的】中科曙光（国产昇腾整机）、英维克（液冷温控）、中际旭创（高速光模块）、沪电股份（服务器PCB）、工业富联（服务器ODM代工）。【资金出逃弱势赛道（暗盘持续减仓）】锂电池、光伏、人形机器人、存储芯片、传统海缆通信、覆铜板PCB，短期机构止盈兑现，无资金承接。四、周四盘面两大关键分歧风险提示1. 浪潮短期获利盘兑现压力8日一字板堆积大量短线浮盈，9日开盘极易出现放量分歧，百亿隔夜埋伏资金存在冲高止盈需求，不建议高位追涨；2. 算力内部分化加剧资金只聚焦国内需求导向的服务器、交换机、边缘算力；纯海外出口光模块、传统通信线缆仍持续遭抛售，切勿盲目跟风全部科技股；3. 大会利好落地即兑现风险7月9日智能计算大会属于预期内催化，若会场无超预期大额集采、重磅政策，板块容易上演“利好落地回调”行情。五、盘前操作思路总结1. 主线主线不变：AI算力硬件（服务器/交换机/液冷/CDN）是当前唯一资金持续抱团赛道，核心驱动为中报业绩高增+产业会议催化+国内算力基建刚需；2. 资金风格：机构偏好紫光股份、浪潮信息等大盘中军；短线游资主攻网宿科技20CM弹性标的；3. 规避方向：上半年涨幅巨大、海外订单占比高、中报预亏/预降的存储、锂电、传统通信标的。风险提示：以上仅盘前资金、产业资讯整理，不构成任何股票投资建议，市场短期分歧、题材利好落地均会带来大幅震荡，注意控制仓位。