A股盘面复盘：科技板块情绪尚未企稳，AI主线长短周期分化解读当前A股科技赛道整体情绪仍处于震荡未企稳状态，市场做多资金分歧明显。昨日市场走出极致缩量形态，技术面本身已触发短期反弹修复窗口。在这个关键节点，只要外围市场情绪边际回暖，海外AI产业链标的就能够与内资形成情绪共振，带动科技板块整体上行。今日市场资金核心聚焦于韩系科技产业链方向，两大1.6T细分赛道率先尝试启动拉升，但由于韩系方向始终未能完成企稳修复，场内主流资金保持观望、不敢贸然进场。资金避险情绪下，最终市场做多力量全面回流自主可控赛道，重点进攻国产算力（华子产业链） 、国产替代半导体两大核心分支，成为今日科技板块最强主线。从日内节奏来看，上午国产方向发力后整体进攻力度有限，下午盘面走势依旧高度绑定韩系科技链的企稳情况。午后若海外AI概念逆势走强，形成内外联动，那么科技板块明日有望延续反弹行情；反之，若全天持续受韩系方向拖累压制，市场明日大概率延续板块轮动、题材映射的结构性玩法。整体而言，当前科技板块短期情绪节奏复杂、操作难度偏大，核心原因是场内整体情绪尚未完成突破确认；但拉长周期视角，AI产业基本面并未见顶，行业高景气度逻辑持续兑现，中长期市场资金依旧会围绕AI全产业链反复做轮动炒作，主线地位不变。一、算力产业链：内外分化，国产方向为年度核心主线1、海外算力分支光通信、PCB及上游核心材料今日跟随1.6T赛道完成修复反弹，光芯片细分同步联动上行。该板块此前核心逻辑、趋势观点维持不变，短期跟随海外AI资金情绪波动，以趋势持有、波段博弈为主。2、国产算力分支华为（华子）核心产业链延续强势，盘中再度创出阶段新高；同时国产算力服务器板块今日大幅拉升，核心驱动为浪潮信息业绩大幅超预期，带动服务器整机、上游零部件等细分集体反弹。重申核心观点：2026年是国产算力产业化大年，国产替代、自主可控的中长期逻辑确定性极强。短线需注意风险：该方向已经逆势连续上涨三个交易日，板块内部积累较多获利盘，此时盲目追高容易遭遇资金套利回撤，建议低吸为主、规避追涨。二、国产替代半导体周末已发布行业总结长文，完整梳理了国产半导体全产业链各细分赛道的基本面逻辑、政策支撑、业绩预期及炒作节奏，细分方向的投资逻辑维持原文观点不变。当前板块依托自主可控大逻辑，与国产算力形成双向联动，是科技板块仅次于AI算力的核心配置方向。