这个"重估牛"逻辑跟资金切消费低位的方向是通的——不追海外叙事里的拥挤筹码，去捡国内分母端宽松+分子端触底的东西。

说白了，韩存储美费半那套是AI周期的分子叙事，但A股现在分母端（利率、流动性、估值）给的空间更大。消费、内需这些长期在低位，政策又在十五五"大力提振消费"的节点上，分子触底反弹+分母持续宽松，双击概率反而高。