【7月8日·隔夜全球市场速递】地缘+财报双扰动，油涨金跌，芯片"卖事实"，中国AI杀出性价比📉 美股：标普 -0.4%，纳指 -1.16%，纳指100盘中跌超2%。费半 -4.9%，存储芯片 -6.8%——英特尔 -10.1%、泰瑞达 -10.3%、西部数据/闪迪 -7%+，英伟达独红 +0.71%。Meta 推 AI 图像模型 Muse 接入 Instagram/WhatsApp，+2.55% 领涨七巨头。🛢️ 地缘脉冲：美撤销伊朗石油销售豁免，霍尔木兹海峡三商船遭伊方开火，卡塔尔 LNG 船被袭，美军称对伊"强力打击"。WTI +2.76% 报 70.44，布伦特 +3.01% 报 74.16。💰 债/汇/币：10Y 美债 4.54%（+6.8bp），30Y 破 5%；美元 +0.2%，日元走 V 守 162；比特币回落 63800 附近。黄金 -1.47% 报 4104，白银 -3.38%——避险让位通胀+强美元。

🇨🇳 中国端几个事值得盯：潘功胜：债券通"南向通"年度净额度 5000→8000 亿，支持优质企业赴港上市发债央行 6 月再购黄金 48 万盎司，连续 20 个月增持，创 2023.10 以来单月最高香港黄金中央清算系统周二试运行，拟推人民币黄金期货

中国 AI 在 OpenRouter 美企调用占比一度 46%，比 OpenAI/Anthropic 便宜 60–90%，性能差缩到 6–9 个月；韩国散户"买爆"中国 AI 股沪指年内第四次失守 4000，半导体产业链逆势活，四大行尾盘拉，快手 -12% 领跌科网

🌏 海外其他：三星 Q2 营业利润同比 飙 19 倍 超英伟达成"全球最赚钱"，股价却 -8%，买预期卖事实+韩股杠杆堰塞湖（60 万亿韩元杠杆压三星/SK 海力士，7.10 分水岭？）

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SemiAnalysis：英伟达"AI 央行"撬动 7 万亿债务雪球，2029 年 AI 债务破 7 万亿

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💡 定调：地缘溢价回来 + 三星式"完美定价"反噬 + 中国 AI 性价比出海，黄金连月被央行买但金价短线仍被强美元+油金背离压着。