【7月8日·盘面之外值得盯的国内外宏观】🇨🇳 国内宏观文旅部印发《旅游强国建设"十五五"规划》：2030年目标国内出游 83亿人次、花费7.7万亿，入境游1.9亿人次、花费超1500亿美元——内需抓手又多一张牌

港股自去年10月高点回调逾30%，恒科跌超40%，部分龙头跌回"924"前。中金口径：恒科估值已破历史均值-1σ、回购创924以来峰值，但整体距历史大底仍有距离；

反弹催化剂看美债回落+资金再平衡+财政边际发力——底部还是陷阱，先看三件事兑现

证监会立案"南京路宝宝总"：编造传播中公教育虚假信息，涉嫌违反证券法，下一步追责+涉刑移送——监管对"小作文"动真格了

🏭 国内公司浪潮信息炸裂半年报：上半年净利26–31亿，同比 +226%~288%；Q1才6亿，Q2单季19.95–24.95亿，环比+229%~312%，中值28.5亿已超过2025全年。AI服务器订单爆单+液冷占比抬升+适配英伟达/海光/昇腾多条线，国产算力业绩兑现的第一张明牌

🌍 海外宏观标普又创新高，但对冲基金杠杆率近一年低点、主动基金持续减仓——"最受质疑的新高"，宽度收窄，靠权重股硬撑

纽约联储：美国6月一年期通胀预期 3.7%（2023.9以来最高），三年期3.3%，医疗+房租是主忧；但消费者对就业/股市信心反而改善，失业预期降

内塔尼亚胡喊话特朗普：别给土耳其卖F-35/发动机，否则破中东平衡；美已通知国会拟逾7亿美元向土售GE战机引擎（供土国产"可汗"）——北约峰会前美土破冰，以色列坐不住

日本名义工资同比+3.2%，1992年来最长连增，但实际消费连跌6个月，中小企因劳力短缺破产数创新高——工资-消费撕裂，12月前加息概率飙至88%

EIA猛砍油价：今年布油/美油预期下调近14%至82/76.26，明年再砍18%至65/60.76，料霍尔木兹年底前基本恢复正常；AI数据中心推商业用电年内首超住宅

🏢 海外公司英伟达Kyber机架延迟吓崩台股CCL/PCB（-8~9%），美银反向："供应约束下的需求缩量"非趋势逆转，高端CCL+ABF供不应求延到2027，跌出来的是买点

SK海力士ADR即将登美股，瑞银喊"做多ADR、做空韩股"——换股机制限制或让溢价长期化，参照台积电ADR较台股溢16%

苹果折叠屏已在量产：富士康赣州+深圳龙华密招，郭明錤估2026下半年出货700–800万台，UTG盖板+液态金属铰链国内链集结

MSTR危险信号：持有全球4%比特币，但mNAV已跌破1——市场估值低于其比特币持仓价值，从根本上动摇"溢价发股换币"逻辑；公司已打破"永不卖币"承诺开始套现派息，现金流若续枯或引系统性抛压

Codelco深陷250亿美债+产量新低+矿难造假，全球铜缺口扩大窗口下，面临"扩产 vs 断臂求生"的历史抉择

💡 定调：浪潮这份半年报是国产算力从"预期"走到"业绩"的确认票；港股恒科破-1σ+回购峰值是左侧信号但不是底部确认信号；A股 浪潮信息 sz000977[股票]宏观经济