国内硅片调研:

1.中环、奕斯伟、沪硅、立昂微四家占据了国内85-90%以上硅片产量。2.营收结构看海外国内大致是7:3的比例。3.中环国内硅片出货量第一，海外客户有英飞凌、意法半导体、德州仪器、三星、东芝、海力士等。4.沪硅和奕斯伟客户主要是国内存储制造商，海外客户有联电、台积电、联发科等。5.国产硅片海外出货以14nm以上制程测试片为主，正片占比很少。6.国产硅片未进入AMD、英特尔供应链的主要原因在于无法生产7nm以内先进制程硅片。7.奕斯伟12英寸硅片出货结构约七成为测试片，三成为正片，营收结构约六成来源于正片，四成测试片。8.国际市场2026年年初12英寸硅片市场涨幅约15%，到年末总计约30%左右涨幅，8英寸硅片涨幅可能在一半左右。14nm[纠正下时间，直播讲错了]显的上涨趋势。及以下先进制程硅片涨幅高于30%，信越、SUMCO生产的高端重掺片涨幅达40%以上。9.国内硅片市场预计下半年启动涨价，涨幅与国际市场二季度相当，整体涨幅约10-20%。立昂微已涨价10-15%。10.硅片供应商与新客户从首次接触到(测试片)批量供货周期通常需要两年，从测试片到正片供货周期通常也需要两年。11.硅片整体结构性供需失衡预计持续到2028-2029年，部分先进制程供应紧张可能有所缓解，在此之前价格基本呈相对明