7月8日A股操作策略

一、盘面思路

近4800只个股下跌，市场全面走弱，不只是科技股回调，所有赛道资金都在撤退，单日成交量大幅缩水超5000亿。现在盘面基本由量化资金主导，A股走势紧跟韩国股市，联动性极强，午后AI板块走势和韩指完全同步。国产算力虽靠超节点、封测逻辑小幅反弹，但大多冲高回落，科技内部板块分化明显。当前科技筹码松动、海外AI情绪走弱，行情脱离产业逻辑只剩短线博弈，操作上多看少等。后续紧盯韩国股市：韩指反弹A股同步修复，可逢反弹做T；韩指续跌，A股行情持续低迷。

二、板块核心逻辑

1. 海外算力（光通信、PCB及上游材料）短期利空消息多，波动剧烈，但行业长期高景气不变，大跌即是布局机会。建滔涨价实锤利好PCB产业链；明年光芯片供需紧张逻辑不变。鸿海6月营收大涨52%，服务器需求旺盛，直接利好光模块、PCB、存储等配套板块。CPO赛道各类量产延期传闻只会影响上市时间，赛道长期逻辑没有问题。

2. 上游材料是最优方向中游零部件涨价、产能受限，产业链上游收益最大：光通信上游：光芯片、磷化铟；PCB上游：CCL板材、电子布；国产替代上游：国瓷材料、中钨高新、ABF载板相关企业。