人形机器人板块相对抗跌，三重产业催化锁定下半年核心科技主线全市场普跌环境下，减速器、伺服电机等人形机器人核心零部件抗跌属性突出，是为数不多保留稳定资金承接的科技赛道。多重产业利好持续落地：马斯克改造工厂量产Optimus人形机器人，宇树科技完成科创板IPO注册，产业链订单已排产至2027年末，国内优必选仿生机器人预售订单破万台。板块资金连续三日净流入超150亿，公募、北向资金持续加仓核心零部件龙头，内部分化清晰：掌握自研关节、伺服电机的头部企业跌幅有限，单纯整机组装、无核心技术的小盘股跟随大盘回调。随着三季度特斯拉Optimus开启批量量产，行业业绩将持续释放，分歧回调是布局全年主线的优质机会。