大机构预测半导体已经到顶，反而云服务将会接管市场大摩顶级美股策略师给出操作建议：卖掉手里的半导体股票，加仓大型云服务企业。不是不看好AI长期发展，只是AI行情内部板块要换仓、轮动。历史上AI大行情里已经出现过3次这种板块切换，现在是第4轮。

芯片从3月底一路暴涨，最近已经明显走弱；存储、半导体这类波动极大的股票，出现了疫情之后最猛的两日大跌，分析师判断后面还会继续跌。本轮下跌会以存储芯片带头领跌：存储芯片属性最接近大宗商品，价格波动弹性最大，行情反转下跌速度会更快。

全球头部机构统一思路：高位芯片、存储减仓兑现，资金流向阿里云、微软云这类算力云服务商。短期压制全球半导体、存储板块估值，A股存储、光模块、芯片设备会同步承压。

和高盛观点共振：市场告别无脑炒作AI硬件，高位涨幅巨大的芯片存储进入调整周期，利好兑现后资金持续出逃，回调还没走完。存储因为大宗商品属性，调整压力远大于其他半导体细分。三星半导体今年利润有望超近40年总和