【芯片狂欢降温了吗 ？】专家称半导体板块的动能正在消退 摩根士丹利首席股票策略师Michael Wilson在最新报告中指出，半导体板块的动能正在消退，投资者开始转向今年表现落后的AI超算巨头，包括微软、亚马逊和Meta。他认为，这一轮轮动发生在整体股市震荡偏弱的背景下，大盘指数将持续承压。Wilson同时将标普500年底目标价维持在8000点，较当前水平仍有约6%的上涨空间。Wilson表示，在近期更倾向于超算巨头而非半导体相关股票。他认为，微软、亚马逊、Meta等公司在AI生态系统中具备吸引力，核心在于其强劲的基础业务提供了坚实支撑。相比之下，据彭博数据，瑞银集团编制的超算巨头一篮子股票自去年9月以来累计下跌2%，与半导体板块的涨幅形成鲜明反差，也意味着这一群体存在相对补涨空间。Wilson表示，资本开支展望将成为下一阶段投资者关注的核心议题。摩根大通策略师Mislav Matejka与Wilson观点一致，认为市场涨势将在下半年向科技板块以外延伸。Matejka在研究报告中写道：“AI不太可能是市场上唯一的故事。”野村资产管理首席策略师Hideyuki Ishiguro在报告中表示，由于对存储市场供需状况的担忧以及杠杆ETF获利回吐，芯片相关股票承压。短期内，股票价格受供求关系和投资者情绪驱动。但他补充说，芯片制造公司仍具有从AI相关的盈利增长和不断扩大的自由现金流中获得上涨动力。（券商中国）