科技要不要下车？（20260707）

昨天大盘小幅下跌，科创50探底回升，上涨1.04%，但科创100下跌2.36%、成长100下跌2.33%，细分行业看，半导体材料下跌3.83%，半导体设备下跌0.53%。综合来看，科技方向仍在回调中。

连续快速回调三天，很多朋友心里又没底了，但我要说的是，科技方向和前几次下跌一样，只是洗盘。本次上涨从四月一直涨到六月，积累了大量获利筹码，在这里充分换手，沉淀一下筹码，把市场上所有筹码的持仓成本抬高到同一水平，再涨的时候会大大减轻抛压，对后面的行情有好处。

这里没有任何科技牛市结束的迹象。因为订单还在增长，涨价还在进行，业绩增速还在提高，国产替代还在如火如荼的进行。

回到操作层面，即便科技方向在回调，一些后排方向有所表现，但仍然要把注意力聚焦到主线中，而不是在后排方向中找机会。后排之所以是后排，它的逻辑大概率是不硬的，大概率只是下跌趋势中的反弹。等看到它涨了，也就快涨完了，这时候再去，它套你三个月都有可能，期间科技主线重新启动，几天就创新高了，你的人性决定你很难去割肉后排的低位股，再去追创新高的科技。即便你追了科技，因为一开始就不信任科技，再遇到短线回调，又会反复打脸，总之一步不顺，步步不顺。

我的做法是专注科技主线，找到一个高增长+高确定性的赛道，再聚焦某个细分领域中的核心卡点公司，重仓押注。在主升浪没涨之前的低位进行布局，等待主升浪的到来，涨上去后就不再追高，只要它的上升趋势没有改变，任凭它中途如何震荡，都稳稳的拿住。如果能识别到一只极品好股票，它的N个主升浪叠加，可以积累到巨大的盈利。耐心持有这个不断创造利润的优质资产，直到某次它的上升趋势变了，看到见顶迹象时再考虑获利了结。因为已经获得了巨大的盈利，即便从高点有一定程度的回调，也完全可以毫无心理压力的卖掉，一切过程都非常符合人性。

在我的投资体系里面，是用行业逻辑指导投资，而不是单纯盯着 K 线图来指导投资。产业趋势不是今天发展，明天就能结束的。科技的趋势根本没有结束，全球 AI 的趋势仍在延续，并且中国有自己独特的科技发展趋势，也就是国产替代。这两个趋势，支撑着科技股能够持续地创新高。现在需要做的就是保持耐心，等待回调结束，好股票做到高位不追，低位布局。这次我们又重点布局了这个中长线优质公司，这篇文章一次讲透，需要的自取。下周关注重点与操作要点总结