【7.7 全球宏观与科技风向标｜港币逼近7.85，存储芯片撑起标普四分之一涨幅，微软再砍3200人】💴【国内宏观：港币流动性警报】港币正滑向7.85弱方兑换保证红线。6月以来，1M Hibor飙升19bp，12M更是大涨30bp，长端利率加速上行暗示收紧绝非短期波动。

📉 背后推手：港股IPO上半年狂揽2099亿（五年新高）持续“抽水”，金管局干预预期发酵。机构提示：现在赌汇率反弹为时过早，做多3-6个月掉期点或是更顺势的选择。

📈【海外宏观：谁在推升美股？】今年标普500近1/4的涨幅竟由美光、闪迪、西部数据三家存储芯片股贡献，集中度风险拉满。

⚠️ 隐患：驱动大涨的盈利预期上修已明显放缓。下半年若业绩证伪，这波最强推手将瞬间变为最大波动源。🇺🇸 美债焦点：本周1190亿美元长债拍卖直面“假期大考”，叠加沃什提及的“去前瞻指引”，收益率曲线面临重定价压力。🇰🇷 韩国监管急转弯：央行罕见警告三星、海力士杠杆ETF风险。这类产品上线首月成交212万亿韩元（占ETF总量1/4），监管收紧预期骤升。

🏢【海外公司：巨头大动作】🍎 苹果折叠屏延期？ 郭明錤：2026年下半年组装量仅700-800万部，Q3仅50-100万部。或复刻iPhone X剧本——9月亮相，年底才开卖。🤝 苹果+博通锁死十年：定制ASIC芯片合同延长至2031年，AI硬件护城河越挖越深。

📊 AWS猛攻自研芯片：Q3 Trainium 3服务器出货目标上调20%-30%，Anthropic直言“算力不够用”，Trainium 3已被抢订一空，客户开始排队等Trainium 4。

🔪 微软继续瘦身：Xbox裁员20%（约3200人），剥离5家工作室。CEO坦承业务“不健康”（每投1美元亏64美分）。随着AI投入加大，更多部门重组预警已拉响。

₿ MSTR破戒：Strategy抛售3588枚BTC（约2.16亿美元）付股息，打破“只买不卖”誓言。比特币正从“战略储备”沦为“流动性工具”。