消息面上，高盛将AMD目标价从450美元上调至640美元。高盛此次上调AMD目标价，是华尔街近期密集调整AI半导体产业链估值逻辑的最新动作。过去一个月，从美银上调服务器CPU市场规模预测，到高盛、摩根士丹利、野村等机构相继调高铠侠、SIMO、台积电等目标价，显示出资本对AI需求正从GPU加速器向更广泛的服务器CPU、存储、先进封装及设备材料等基础设施瓶颈传导。这并非孤立事件，而是AI资本开支向供应链深处传导的明确信号