每次市场调整的时候，99%的朋友都会恐慌或者焦虑，为什么？原因其实您自己都知道，但凡焦虑的人，本质都是都纯看K线做投资的，和时代投资没有关系。

其实大家换一个角度去思考问题，如果您觉得AI就是这个最核心资产方向，应该反而不焦虑。

因为，我们慢慢已经看到AI可以做大部分执行的工作。如果你是一个刚要创业的人，您应该只有一个方向就是去寻找和AI相关的方向，其他的都可以放弃。

市场焦虑的核心是Capex可能会放缓，Meta这事虽然有大儒来变经，但有一部分机构还是认同未来2年以后会有退出资本开支。

为什么要看机构的定价，因为机构是用资金去投票，有话语权。还有一部分人认为不会影响AI发展，因为没有Meta还有其他会去投入。

我们假设（我讲的是假设）AI科技最后就是走不通，失败了，泡沫也不会的今年破例。我认为这个假设不成立。

当下（今年）最确定的还是卖铲子的算力公司，无论是从今年还是明年，你看不到任何算力+存储任何环节有过剩的叙事，都在被溢价疯抢。

为什么AI会成功，比如写代码AI可以端到端一口气把活做完。但是人不行，公司有组织架构，干什么都要有人审批，非常繁琐。碳基和硅基最大的不同，就是看自己加速迭代速度，这就是生产效率。原来可能要几千人干的活，现在几个人就可以，并且还减少时间和效率。

未来还有物理AI/具身智能这些都是完美的应用场景，这也是下一个大风口。

在AI的投资时代，最大魅力就是每一个解决硅基时代的瓶颈关键环节都是指数级别上涨，并且是超越历史规律的上涨。

比如芯片、存储、光模块、PCB、半导体等等寡头（美股、中国台湾、日本、韩国）都是几十倍上涨。未来AI每一个关键环节，只要被突破相关的龙寡头同样会指数级别。

下周催化剂最主要是业绩催化剂。

存储+光纤，这是戴维斯双击的方向，2024年4月3号的文章《下一只英伟达，就是它！》，存储小龙龙业绩700倍，光纤YDGF和HDGF业绩都是超预期的，下周这两个板块看能不能引领。

AI算了无论是国产还是抱大腿调整都是好事，等调整完继续上车。国产算力有几家业绩开始超预期（非常少）。

半导体设备：日本产业调研显示，东京电子对现有设备加收附加费并推动新品提价，目标1-2年内毛利率提升至50%；刻蚀设备订单旺盛，产线由单班扩至两班。

SoC测试机：爱德万计划2028年前将SoC测试机年产能扩至1万台，目标守住65%全球市占率；HBM测试道数较传统DRAM提升至15道以上，设备需求倍增。

半导体材料：7月2日消息，台积电、三星、SK海力士加大电子级氢氟酸采购力度，中东地缘推升原料成本，部分供应商售价涨幅达二至三成。

总结下周半导体就企稳+韬定律应该会继续新高。

其他的，当AI科技和半导体调整的时候，机器人、创新药（创新药看美股的）上涨，机器人比创新药靠谱，机器人核心寡头创历史新高（LDXB可以看星球精华），这些都是之前AI和半导体调整的时候，他们起来。但经过2年的时间检验，这些都没有AI叙事好，更谈不上业绩了，您说咋取代AI？就是轮动涨，撮交易。