苹果泄密遇重创，科创涨近 40%，近期股市热点全拆解

这几天科技圈和股市都不太平，苹果、存储大厂、A 股科创板的动向，每一样都牵扯着股民的神经，今天就把这些事掰碎了说清楚。

这几天苹果和几家存储厂商闹得脸红脖子粗，苹果宣布产品涨价后股价先跳水，很快又被大额资金托住，但近期又高开低走。美光更惨，苹果放话要找中国长鑫当备胎之后，美光股价连续走弱，近期一度暴跌 9%，最终还是勉强收红。

前不久存储三巨头刚在美国被集体诉讼，虽然没证据和苹果有关，但市场都觉得这是影子诉讼，这事还没完。

更猛的打击在 6 月 30 日前后，路透社曝出苹果遭黑客攻击，iPhone18 系列的零部件清单、供应商明细、测试照片这些核心机密全被暗网公开。源头是苹果印度核心组装商塔塔电子被名为 WordLeaks 的勒索软件组织攻破，暂时没证据和存储厂商有关，但影响已经炸了。

泄露文件直接把 iPhone18 Pro 系列的完整物料清单抖了出来，连每款存储芯片的型号、供应商、采购单价、单机用量、生命周期、扩产总量都标得明明白白。这下所有供应商都能清楚苹果的成本底线，甚至拿货份额。

从泄露的主板原理图能看出来，苹果的技术方案已经定型，现在换供应商改芯片规格成本极高，所谓找长鑫当备胎，大概率就是吓唬人。这下存储三巨头在谈判桌上硬气了，不用再对苹果让步。甚至还能搞事：缩减产能施压苹果，锁定晶圆封装产能抬高对手门槛，针对潜在对手启动专利诉讼，逼苹果签长期高价采购协议。

这波对存储行业算是利好，直接对冲了韩国大规模扩产带来的价格压力。苹果现在破局很难，说不定得找政府出面才行。

全球股市近期表现都不错，主要得益于两个信号：一是美伊暂时不打了，双方打算在卡塔尔会晤；二是欧洲央行行长明确表态不会重启激进加息，现在就等沃什发言 —— 上次他发言后全球股市狠狠跌了一轮，机构们吵翻了天，有人说他是作秀秀独立性，有人说他抗通胀决心坚决，我更偏向前者。

这边 A 股这边，我一直看好的科创指数连续上涨，阶段涨幅已经接近 40%，这波行情下来，不少个股收益相当可观。现在全球股市走强，核心还是看中美经济基本面和科技行业天花板。

这两天股市主角还有康宁，隔夜股价大涨 16 个百分点。直接原因是康宁宣布会执行此前的分红计划，市场之前担心它在 AI 领域的资本开支会压垮财务，现在顾虑没了。加上此前康宁发布的玻璃桥新技术，更是加分项。

其实早在一个月前，我就和大家聊过这个方向，尤其是康宁在国内的官方合作商，这玩法有点像当年德国大众扶持国轩高科，一旦见效，市场不会再用周期股的估值给它定价，现在已经初见端倪。

简单科普下：玻璃桥和 CPO、玻璃基板不冲突，甚至互相扶持。目前技术路线是玻璃桥和玻璃基板分开，但可以组装在一起，共同组成 CPO 封装的一部分，未来康宁的目标是把两者做到一块。不管走哪种路线，相关合作商和受益股基本都不会变。

另外近期还有件重磅事：中国央行首次在常规公开市场操作中动用隔夜逆回购，操作规模接近万亿。

之前央行常规公开市场操作的最短工具是 7 天逆回购，要是银行只缺 3 天钱，却只能借 7 天的，不仅多付利息，还会让市场资金过剩，利率跌破政策利率，最后央行还要收水。这波隔夜逆回购就是解决这个痛点，但这不算传统意义上的利好，更不是系统性宽松，国债、大盘股、科技股的走势，最终还是得看中美经济和科技行业的天花板。

总的来说，近期科技圈和股市的变数不少，不管是苹果的麻烦、科创板的行情，还是康宁的机会，说到底还是围绕着行业基本面和资金流向。大家做投资还是得盯紧核心变量，别被短期波动带偏。