㊙️白毛股神[07-03 13:58] SemiAnalysis 谈 $META(Meta) 的“产能过剩”以及 $NBIS(NBIS) 等的市场反应：
“我们认为 Meta 的数据中心和算力将会加速”。
“2027 年的资本支出将会高得令人震惊”。
近期全球暴跌，尤其是在光子学板块，是愚蠢的……源于 Meta 退出 AI 竞赛以出售过剩算力的误导性叙事……

而事实恰恰相反，随着 Meta 追赶 GPT5.5，情况很可能加速。
我个人预计会出现剧烈的 V 型反弹，尤其是那些受此叙事影响暴跌 50% 以上的标的。