MCU赛道近期跟踪分享

最近跟产业链朋友聊了下MCU芯片的供给端情况，简单梳理下当下逻辑给大家参考

目前晶圆产能被其他品类持续挤占，上游原材料、代工端紧张程度还在加重。此前各家MCU厂商第一轮调价幅度10%-20%，这部分涨价红利预计会在二季度财报集中兑现，现在不少厂商已经陆续启动第二轮调价，供需缺口拉大，本轮涨价力度会比上一轮更强。

整理了各细分领域具备代表性的国内MCU厂商，按各自优势简单区分：1.兆易创新：内地32位MCU龙头，24年全球市占1.2%，内地排名第一、全球第八2.中微半导：8位MCU国内头部，32位同步稳步放量3.中颖电子：家电MCU优势突出，键盘类MCU市占可观4.国民技术：高端国产MCU份额领先，M0-M7完整产品矩阵已落地5.乐鑫科技：Wi-Fi MCU赛道国内市占第一6.炬泉科技：智能电表MCU核心供应商，统招电表出货稳居前排7.芯海科技：ADC+MCU双技术平台，全信号链芯片设计企业8.峰绍科技：电机主控MCU为主营，25年相关营收4.8亿，出货超2亿颗9.国芯科技：主攻车规中高端MCU，同步布局AI MCU新品10.普冉股份：通用型MCU路线，22年切入赛道，至25年末累计出货超24亿颗11.华润微：自有8/12寸产线配套MCU，参股12寸产线重点布局MCU品类12.必易微：覆盖8/32位全规格，低功耗8位MCU优势明显，双核AI MCU适配智能控制场景13.力源信息：自研CW32系列MCU今年拿下行业权威IC设计奖项，产品认可度提升14.南芯科技：收购昇生补齐MCU自研能力，完善电源+MCU产品矩阵15.士兰微：IDM一体化龙头，MCU品类覆盖完善16.四维图新：车规MCU核心标的，25年出货量破亿，合作车企客户超400家17.晶丰明源：子公司凌鸥创芯深耕电机驱动MCU，细分赛道持续拓展

简单总结：供给收缩+两轮涨价落地，二季度相关企业业绩有望迎来修复，后续重点跟踪各家毛利率变化、代工排单以及下游家电、工控、汽车端需求回暖节奏。

⚠️提示：以上信息均整理自公开行业资料，数据仅供行业逻辑科普，不构成任何买卖投资建议，股市有风险，操作需自行谨慎判断。