存储芯片涨价，三星正式敲定三季度DRAM最高涨价20%，新一轮存储涨价周期迎来产业实锤，韩媒确认三星已经全面启动下游客户价格谈判，LPDDR移动端内存涨幅同样上调两成，SK海力士和美光大概率同步跟进调价，全行业合约价再度抬升。本轮上涨并非简单的周期回暖，AI算力持续虹吸高端存储产能，三大原厂主动压缩消费级颗粒产能，优先把晶圆转向HBM、服务器DDR5等高附加值产品，行业供需缺口进一步扩大，一季度DRAM合约价环比大涨近翻倍，二季度再度上涨六成，机构一致预判三季度涨价行情延续，只是涨幅有所收敛。AI服务器大幅拉高整机存储用量，训练机型DRAM搭载量达到普通服务器的十倍级别，端侧本地大模型与手机智能体普及，也带动LPDDR、UFS闪存需求稳步走高，海力士更是取消了长协定价上限，今后合约价格将跟随现货行情浮动，原厂议价权大幅增强。隔夜美股美光、闪迪大跌更多是短期高位获利兑现，行业基本面并未发生改变，情绪回调反而带来分歧机会。传导到A股盘面，HBM配套、服务器内存、存储封测、国产存储设计几条主线会持续受益于涨价逻辑，佰维存储、江波龙、兆易创新、澜起科技等标的跟随海外颗粒价格联动，资金存在高低切换布局的机会，策略上重产业周期、轻单日指数波动。以上内容仅供参考，不作为投资依据。