深度复盘：三只高确定性标的核心看点

1、中国船舶（全球造船龙头）

船舶周期持续上行，公司为行业绝对龙头，核心壁垒扎实。目前手持订单超4600亿元，排期至2030年，LNG船、大型集装箱船全球市占率靠前。产品结构持续升级，高附加值绿色船舶占比提升，叠加钢材成本下行，毛利率稳步修复。资产重组落地后产能充分释放，船舶、海工装备业务双放量，业绩兑现确定性极强。

2、上海瀚讯（军用宽带通信龙头）

国内军用4G/5G宽带通信核心研制单位，成长逻辑清晰。作为千帆星座通信载荷独家配套商，实现星上载荷、信关站、地面终端全链条自研，卫星发射提速，下半年迎来密集交付期。同时定增布局无人协同AI通信，依托军工主业打底，叠加商业航天高景气赛道，成长空间与弹性充足。

3、广联航空（航空航天精密制造龙头）

多赛道驱动长期增长。深度配套C919、C929大飞机，拿下宽体客机核心部件订单；航空复合材料工艺行业领先，无人机、低空经济相关结构件订单持续落地。通过收购企业切入商业航天火箭贮箱、箭体制造领域，多地产能陆续投产，大飞机、无人机、商业航天多点开花，长期成长路径清晰。

个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议。