周五盘后存储板块迎来重磅业绩预告，江波龙率先交出半年答卷，数据超出市场预期，简单聊聊今晚这份财报背后的行业逻辑，客观分享个人复盘思路📊

今晚存储第一个半年业绩落地，江波龙这份预告属实亮眼。公司预计上半年净利润92亿—110亿元，同比增幅达到622倍至744倍，周期反转的盈利弹性完全释放出来。

拆分单季度数据能看得更清楚：一季度净利38.62亿，倒推二季度利润区间在53.38亿-71.38亿，二季度盈利环比大幅走高，景气度还在持续上行，不是短期脉冲行情。

对照当下2615亿左右的总市值，按半年业绩全年线性测算，动态估值仅有十倍出头，在高景气半导体赛道里性价比凸显。

再结合行业基本面来看，AI算力建设持续加码，多家机构此前研报提到，全球存储供需紧张格局短期很难缓解，新增产能投放节奏偏慢，行业缺口预计至少延续至2028年。长期紧供需支撑存储价格维持高位，产业链企业盈利修复周期具备持续性。

现在市场关注点落在周末发酵程度上，这份超预期业绩如果周末充分扩散，下周存储板块大概率会迎来资金回流修复行情。后续可以重点跟踪板块整体承接力度，观察三季度业绩是否有继续超预期的可能性。

日常坚持盘后梳理公告与产业逻辑，理性看待周期机会，喜欢基本面复盘可以点赞收藏，评论区一起交流赛道看法。

⚠️合规风险提示本文仅为上市公司公告客观整理、个人行业复盘学习记录，不推荐任何个股，不构成交易操作建议。存储行业具备强周期波动属性，行情存在不确定性，所有投资请自主独立判断，严控仓位，理性参与市场。