杨德龙：高位板块集中获利了结，人形机器人开启新一轮行情前海开源首席经济学家杨德龙近期解读全球市场波动，分析板块轮动机会。7月2日亚太股市大幅走弱，韩股盘中暴跌超6%触发熔断，日经指数大跌千余点，三星、海力士等半导体龙头同步大跌。诱因是隔夜美股AI硬件全线重挫，费城半导体指数大跌6.27%，英特尔、美光、台积电等巨头跌幅普遍超6%。消息显示Meta计划对外商用自有算力，市场担忧算力行业资本开支收缩，前期大涨的AI硬件板块集中兑现获利盘。杨德龙表示，芯片、光通信、算力赛道长期景气不变，但年内涨幅巨大，积累大量获利筹码，海外调整极易带动A股同类板块回调，短期回调压力明显。市场资金明显高低切换，创新药、人形机器人逆势走强。他长期看好AI六大成长赛道：芯片、算力、人形机器人、商业航天、固态电池、生物医药，板块将轮动上涨。7月重点看好人形机器人与创新药。马斯克考察百万人形机器人工厂，市场预期特斯拉Optimus V3即将发布量产，大幅提振板块情绪。人形机器人是AI落地实体载体，量产速度超市场预期，产业成长空间巨大，目前已经走出连续反弹走势，有望迎来新一轮行情。整体来看，本轮半导体调整只是上涨途中的回调，长期基本面未变。操作上避开高位松动科技股，逢低布局催化充足的人形机器人产业链。风险提示：内容仅为专家观点整理，不构成投资建议，股市波动大，投资需谨慎。