切勿被市场情绪左右判断，建议回头再细读昨晚的文章与视频内容，核心观点重申：科技板块主升行情已经走完，现阶段整体进入震荡区间，但科技产业长期发展趋势并未终结。当下资金普遍观望等待中报业绩落地，在业绩兑现或是全新市场叙事逻辑出现前，盘面走势会呈现震荡反复格局——大跌后会迎来修复反弹，小幅下跌则持续阴跌几日再反弹，不会复刻6月极端单边分化的行情，7月市场将以各大板块均衡轮动为主。后续操作思路统一沿用这套逻辑：手中持仓科技股若冲高，坚持反复做波段，高抛低吸滚动操作。今日科技板块迎来大幅反弹，AI硬件全线领涨，细分覆盖国产算力交换机、液冷、光通信、PCB及PCB上游原材料。本轮反弹两大情绪驱动点：一是锐捷网络业绩大幅超市场预期，二是日韩相关产业链盘中企稳。现阶段A股科技板块很难走出独立行情，隔夜美股、日内日韩盘面都会左右日内走势，核心根源是场内量化资金交易占比偏高，市场整体以套利交易思路为主。同属科技主线的半导体产业链则延续调整走势，此前已经提前提示过该方向短期风险。完整操作策略延续昨日分析，细分拆解如下：一、算力赛道1. 国产交换机板块今日大涨，核心导火索是锐捷网络超预期财报。公司业绩环比大幅提升，核心驱动力是面向互联网大厂的数据中心交换机业务放量，阿里、腾讯、字节三大互联网客户的定制交换机订单，占据公司相关业务九成以上份额。交换机与交换芯片是国产算力核心组成部分，未来两年最大增量来自超节点建设，行业产品定价、配套使用规模、行业话语权同步提升。前期该板块持续低迷，持有耐心的投资者近期收益可观；若缺乏耐心，等股价拉升后再跟风入场，极易成为套利资金的对手盘。2. 液冷板块同步大涨：行业长期成长逻辑扎实，但行业技术门槛偏低，且当前阶段缺少亮眼业绩催化，适合反复做波段操作，不宜长期死拿。3. 海外算力配套产业链：重点关注PCB及其上游原材料，行业基本面扎实，在手订单饱满、原材料供给紧缺是硬性支撑，股价波动仅由短期情绪驱动。昨日低位低吸、今日高位做T的投资者，持仓成本能够持续创出阶段新高；ABF载板方向可关注兴森科技，仅做短线套利。4. 光通信板块：光芯片前期属于错杀标的，东山精密、光子相关企业核心逻辑未发生改变；光模块则完全受市场情绪影响，波动幅度较大。二、半导体产业链此前已明确提示该方向短期见顶，现阶段不建议盲目参与炒作。后续等待信号：半导体材料、设备率先止跌企稳，板块整体情绪才会修复，届时晶圆制造、存储、封装环节才具备重新布局价值。三、机器人、商业航天赛道二者仅作为资金临时分流的套利板块，资金存在明显跷跷板效应，行情往往和科技主线此消彼长，操作上需灵活把控节奏。整体逻辑已经梳理得十分清晰，若有理解不到位的地方可以反复研读，操作中切记不要被盘面涨跌情绪裹挟，做出冲动决策。以上仅为个人思路，不构成投资建议