Meta开始叛逃AI叙事

都是因为他

出品 | 妙投APP

作者 | 董必政

编辑 | 丁萍

头图 | AI生成

7月1日，美股AI硬件板块经历了2026年以来最黑暗的一天。

费城半导体指数暴跌6.27%，30只成分股里28只下跌。美光科技跌10.57%，闪迪跌10.62%，英特尔跌9.03%，AMD跌6.89%，台积电跌7.01%。算力租赁商更惨——Nebius跌17.01%，CoreWeave跌13.92%。

唯有Meta逆势暴涨8.81%。

与此同时，7月2日的A股同样受到影响，芯片、光模块、PCB、MLCC纷纷开始下跌，科创50指数的跌幅达到7.70%，科创半导体ETF领跌11.25%。

而引发下跌的导火索就是，Meta向外部客户出售”过剩”的AI算力。据彭博报道，Meta正在组建一项新业务，计划将其过剩的计算能力出售给外部客户以获取收入。算力真的过剩了吗？

算力稀缺的叙事，这条支撑了AI产业链两年狂奔的核心逻辑，似乎在一夜之间出现了裂缝。高盛DeltaOne主管RichPrivorotsky曾表示，“市场此前的核心前提是算力处于稀缺状态，如果这个前提被动摇，首当其冲的就是硬件领域。”

但事情真的这么简单吗？

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