这次芯片、光通信集体重挫，不只是Meta一条消息催化，多重利空叠加放大了恐慌情绪。一方面机构下调高速光模块CPO量产落地预期，高端光互连技术延期，压缩行业长期增长想象；另一方面美联储官员释放偏鹰表态，短期降息预期降温，高波动科技成长股遭到资金避险抛售。板块过去一年涨幅翻倍，持仓拥挤，一点点利空就会引发集中止盈。短期情绪砸盘力度很大，但全球AI训练、数据传输刚需还长期存在，你会趁这波回调关注算力硬件相关标的吗？