市场原来一直乐观认为ai一直在进步，用户不断增长，大厂一直会加大资本开支，发展是线性的，整个产业链服务器，存储，pcb，光模块上游卖铲子环节都呈现一派欣欣向荣的迹象。但是实际上大模型环节目前的变现收入是没有办法支撑这种大额资本开支持续投入的，这种超前的投资更多是对于未来的押注和抢占市场的补贴行为。mete出租算力虽然不能过度悲观的认为是算力过剩了，但是确给到了至少来看不是所有大厂短期都能再持续保持这种大额资本开支的信号。mete算力出租，虽然不用过度悲观，但是也是对过去市场对于ai过于乐观预期敲响的一次警钟！