晚间重磅利好｜算力板块迎来定心言论前段时间Meta开放自建算力，市场到处传算力过剩，不少资金直接砸盘服务器、光通信，板块跌得人心惶惶。

今晚联想高管直接出面定调：全球AI算力根本不存在过剩，长期需求空间远远没到顶，直接扭转当下市场的悲观预期。

其实大家担心过剩，只是盯着芯片供给端，忽略了真实需求还没完全爆发。现在面向普通人的AI产品还不算普及，政企端才是算力消耗大头，制造、金融、医疗各行各业都要搭建专属行业大模型，后续算力需求还有巨大增量，B端商业化才刚起步。

行业现在只是短期结构性失衡：前两年缺芯片，各家疯狂扩产硬件，短期供货变多造成阶段性宽松，不是需求到头。上游芯片垄断才是现阶段的核心矛盾，等行业供需循环理顺，行情自然修复。

这番表态直接重塑算力板块估值逻辑：短期恐慌杀跌的行情有望修复，服务器、光模块、液冷这类硬件会迎来估值修复；长期资金会重点筛选能落地政企算力项目的标的，单纯扩产能、无实际交付能力的公司会慢慢被资金抛弃。

整体来看，过度悲观的情绪已经被打消，算力基建依旧是全年核心主线，国产算力产业链还有持续催化，明天板块值得重点留意。

风险提示：内容仅整理行业观点，不构成个股投资建议，板块短期波动较大，操作自主把控仓位。