Meta Compute一宣布，Meta自己涨超8%，费半却跌超6%，美光、闪迪跌超10%。市场砸的不是一条云业务新闻，而是“算力永远不够”的定价前提。我的判断：短期是拥挤交易踩踏，后面要看大厂Capex指引有没有真下修。 Meta出售算力带崩全球科技股