美股、韩股科技股的大跌，极大的影响了今天A股，无论是创业板指数还是科创50指数，都出现了大跳水走势，这个当中芯片指数跌幅最大，盘中重挫了5%，应该说昨夜费城半导体指数大跌6%是导火索。
 
对于芯片指数的下跌，市场会有多重解读，比如说受到了Meta拟推出云基础设施业务，并对外出售算力，这似乎说明了算力出现阶段性的富余，如此对整个硬件刚性需求是颠覆性的。
 
我觉得看待这个问题的根本，是需要了解是否有AI资本开支的削减预期，如果没有的话，硬件的需求就依然存在，市场的理解或许就是偏颇的。
 
从A股芯片、半导体指数的走势看，核心还是之前涨速太快、涨幅过大了，这个时候稍微出现点消息面的风吹草动，就会使得大量的获利盘出现松动，从而给板块指数带来巨震，今天的芯片、半导体大跌就是如此。
 
如果将产业周期拉长看，这波AI算力周期对基础硬件的需求依然还很旺盛，最起码目前没有看到需求紧张的矛盾得到缓解，如此市场借着消息的向下探底往往是机会。